一、9月全国乘用车市场回顾

1、零售：2021年9月乘用车市场零售达到158.2万辆，同比下降17.3%，相对2014年9月的157万基本持平，而相较2017年9月的峰值下降27.9%，9月零售明显偏弱。

在8月零售环比7月下降的特色基数下，9月零售环比三季度最低值的8月仅增长9.1%，与历年9月至少增长20%以上的正常走势相比是相对低迷的。

今年1-9月的零售累计达到1448.6万辆，同比增长12.0%，较1-8月增速下降5个百分点。减速的原因主要是受2020年7-9月零售高基数的影响。今年1-9月同比增量155万辆中的新能源车增量139万辆，占总增量94% 对1-9月同比增速贡献了11个百分点。

2、出口：9月乘联会乘用车出口（含整车与CKD） 12.8万辆，同比增长78%，新能源车占出口总量的13%。其中自主品牌出口达到9.3万辆，同比增长57%，展现了中国制造体系竞争力从品质到规模均有持续提升的势头。合资品牌出口1.6万辆，同比增长259%。

3、生产：9月乘用车生产172.1万辆，同比下降14.8%，环比8月增长16.1%，走势改善。其中豪华品牌生产同比下降17%，合资品牌生产下降31%，自主品牌生产增长8%。1-9月累计生产1430.0万辆，同比增长11.4%。近期海外疫情导致芯片短缺影响生产节奏，但9月末有所改善。自主品牌传统车企和新能源车企强化供应链优势，有效化解芯片短缺压力，取得9月环比8月生产增长的良好表现。

4、批发：9月厂商批发销量173.7万辆，环比增15.0%，同比下降16.1%，较19年9月下降9%。1-9月累计批发销量1460.3万辆，同比增长11.3%，但较2019年同期减少40.2万辆。

5、库存：今年去库存明显，近几个月厂商库存持续保持低位。9月末厂商库存环比下降2万辆，渠道库存环比增长3万辆；2021年1-9月厂商库存减少29万辆，相较历年同期库存减少幅度偏大，形成连续四年强力去库存的特征。

     2021年1-9月的渠道库存相对减少84万辆，较2020年同期去库存22万辆水平又有大幅升高，上游生产端短期内芯片短缺影响整车生产节奏的问题逐步显现。在终端销售层面，伴随库存水平的大幅降低，出现部分畅销车型无车可提、折扣回收、销售政策考核指标趋于宽松化等的现象。部分合资企业损失大量订单并导致士气受损，同时也给自主和新能源企业留出了窗口期。

二、9月新能源乘用车分析

       9月新能源乘用车批发销量达到35.5万辆，环比增长14.7%，同比增长184.4%。1-9月新能源乘用车批发202.3万辆，同比增长218.9%。9月新能源乘用车零售销量达到33.4万辆，同比增长202.1%，环比增33.2%。1-9月新能源车零售181.8万辆，同比增长203.1%。与传统燃油车走势形成强烈差异化的特征，实现对燃油车市场的替代效应，并拉动车市向新能源化转型的步伐。

1、批发：9月新能源车厂商批发渗透率20.4%，1-9月渗透率13.7%，较2020年5.8%的渗透率提升明显。9月，自主品牌中的新能源车渗透率33%；豪华车中的新能源车渗透率30.5%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有3.0%。9月纯电动的批发销量29.8万辆，同比增长192.4%；插电混动销量5.7万辆，同比增长149.0%，占比16%。9月电动车高端车型销量强势增长，中低端走势改善。9月电动车高端车型销量强势增长，中低端走势较强。其中A00级批发销量9.0万，份额达到纯电动的30%；A级电动车占纯电动份额24%，保持相对稳定；B级电动车达8.6万辆，环比8月增29%，占纯电动份额29%。

2、零售：9月新能源车国内零售渗透率21.1%，1-9月渗透率12.6%，较2020年5.8%的渗透率提升明显。9月，自主品牌中的新能源车渗透率36.1%；豪华车中的新能源车渗透率29.2%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有3.5%。

3、出口：9月新能源车出口1.48万辆，呈现季末平稳走势。其中超过千辆的有东风易捷特的5164辆，上汽乘用车的新能源出口4560辆，特斯拉中国出口3853辆，其他车企新能源车出口也持续走强。

4、车企：厂商批发销量突破万辆的企业有，比亚迪70432辆、特斯拉中国56006辆、上汽通用五菱38850辆、上汽乘用车21552辆、广汽埃安13572辆，长城汽车12770辆、蔚来汽车10628辆、小鹏汽车10412辆。9月国内零售的三强主力厂商销量占比总量49%，其中比亚迪国内零售69818辆、特斯拉国产车国内零售52153辆，上汽通用五菱37151辆，领先优势明显。

5、新势力：9月蔚来、小鹏、理想、合众、威马、零跑等新势力车企销量同比和环比表现总体都很优秀，尤其是哪吒、威马、零跑等二线新势力持续走强。

6、合资品牌：9月主流合资品牌中的南北大众的新能源车零售1.4万辆，占据主流合资72%份额。BBA豪华车企受芯片影响的纯电动车尚未发力。

7、普混：9月普通混合动力乘用车批发5.75万辆，同比去年9月增长70%，环比8月增长48%。9月日系的丰田总体受到芯片短缺影响表现较大，但丰田仍是确保混动的增量。

三、10月全国乘用车市场展望

        10月有17个工作日，相对去年10月持平，与今年9月相较少4个工作日。去年“金九银十”的表现是受政策促进和疫情后复工复产的共同作用，今年的高基数压力和供给不足的影响让“金九银十”难成亮点，但10月销量好于9月的“银九金十”是值得期待的。